重生之金融獵手 第七百三十二章 大空頭

清晨的華爾街，顯得非常安靜，狹窄的街道兩邊，知名的各金融大廈屹立蒼穹，前方不遠(yuǎn)處，著名的紐約證券交易室大樓，也依稀可見。

至911之后，許多知名金融機(jī)構(gòu)，搬離華爾街。

但經(jīng)過(guò)七年的重新發(fā)展，原本世貿(mào)大廈的位置，已經(jīng)被新的大樓替代，華爾街沒有沒落，反而向周邊繼續(xù)擴(kuò)張，使金融區(qū)的范圍，越擴(kuò)越大，形成了新的金融城。

盡管‘華爾街’這個(gè)名字，已經(jīng)不單指眼前這條街道。

但這里，依然是僅次于倫敦金融城的全球金融中心，是全球各系資本、投資銀行、金融機(jī)構(gòu)匯聚之地。

華爾街資本，依然從這里，影響著世界經(jīng)濟(jì)和政治。

吃過(guò)早餐之后，蘇越來(lái)到崔先石在華爾街周邊一棟大樓，所租賃下來(lái)的辦公場(chǎng)地，只見面積比他們當(dāng)初在倫敦的時(shí)候，大得多，辦公區(qū)、休息區(qū)，以及各處辦公室，都進(jìn)行了分離，整個(gè)布置，跟在國(guó)內(nèi)公司，差不多。

辦公區(qū)內(nèi)，清一色的嶄新電腦配置，各個(gè)交易組，也都標(biāo)記清楚。

蘇越閑逛了一圈，實(shí)在挑不出什么毛病，夸贊道：“崔總，論起公司運(yùn)營(yíng)布置來(lái)，你確實(shí)厲害啊，這次工作做得不錯(cuò)。”

“董事長(zhǎng)過(guò)獎(jiǎng)了。”崔先石呵呵笑道，“目前經(jīng)濟(jì)不好，華爾街周圍，現(xiàn)在每天都有大大小小的各類基金公司、投資公司、保險(xiǎn)公司倒閉，空出來(lái)了不少可以租賃的地方，我也沒費(fèi)多少心。”

整個(gè)華爾街金融城周邊。

在這一片片高樓大廈的建筑群里，少說(shuō)有幾千、上萬(wàn)家的基金、投資公司，以及各種跨國(guó)金融公司。

崔先石在找地方的時(shí)候，開始還遮遮掩掩。

后來(lái)發(fā)現(xiàn)這里各種各樣的投資公司，多如牛毛，他們處于其中，根本就不顯眼，也沒人關(guān)注，自然就沒有再過(guò)度謹(jǐn)慎了。

“華爾街的各大機(jī)構(gòu)各系投資銀行，有人知道我們過(guò)來(lái)了嗎？”蘇越問(wèn)道。

崔先石搖了搖頭：“我過(guò)來(lái)之后，只跟遠(yuǎn)東銀行的厲行長(zhǎng)聯(lián)系過(guò)，各種投資賬戶的開立，也多是以遠(yuǎn)東銀行投資部的名義，期間，我們跟巴克萊銀行紐約分行的行長(zhǎng)杰爾·伯特先生接觸過(guò)，但我沒說(shuō)董事長(zhǎng)您會(huì)親臨紐約，只是說(shuō)我們奉集團(tuán)董事會(huì)命令，在紐約建立新的‘添越資本’分公司。”

“杰爾·伯特？這位應(yīng)是巴克萊銀行副行長(zhǎng)格拉蒂絲女士的人吧？”

蘇越仔細(xì)回憶了一下，發(fā)現(xiàn)對(duì)這人沒什么印象，沉默了一會(huì)，又說(shuō)道：“算了，巴克萊銀行和我們還處在合作蜜月期，利益算得上是深度綁定，不管這位杰爾·伯特是巴克萊銀行內(nèi)部哪一個(gè)派系的人，對(duì)我們應(yīng)該都有所助力。”

崔先石微微點(diǎn)頭，心里深表認(rèn)同。

“市場(chǎng)部、情報(bào)部的人員，都派出去了吧？”蘇越繼續(xù)問(wèn)道。

崔先石回答：“都派出去了，這些人對(duì)紐約并不陌生，而且大多有美國(guó)居住的經(jīng)歷，經(jīng)驗(yàn)尚淺，或者說(shuō)沒有這方面經(jīng)歷、英語(yǔ)不好的人，我都留在港城分公司了。”

“好！”蘇越對(duì)于崔先石的細(xì)致安排，非常滿意。

“今天是周日，是不是？”蘇越頓了頓，又問(wèn)道。

崔先石點(diǎn)了點(diǎn)頭，回道：“對(duì)，不過(guò)員工們激情十足，并不想放假，市場(chǎng)部、情報(bào)部的信息，也都在不斷傳回來(lái)，分析部正在整理、分析，大家都在為明日交易做準(zhǔn)備。”

“辛苦大家了！”

蘇越說(shuō)了一句，隨后又道：“既然大家不愿意閑著，那就討論一下后續(xù)咱們操作的標(biāo)的和投資計(jì)劃吧！”

“崔總，你召集大家一塊開個(gè)會(huì)。”

“市場(chǎng)部、情報(bào)部、分析部主管以及核心成員，還有交易部的各位交易經(jīng)理和核心交易組長(zhǎng)，全部召集起來(lái)，咱們開個(gè)擴(kuò)大會(huì)議。”

說(shuō)著，蘇越便走進(jìn)了已經(jīng)布置妥當(dāng)?shù)臅?huì)議室。

大概十五分鐘之后，所有人落座，目光，盡都望向蘇越。

蘇越環(huán)視了一遍眾人，說(shuō)道：“今天會(huì)議的目的，主要是后續(xù)投資的標(biāo)的選擇和具體的投資策略，大家暢所欲言，都說(shuō)出自己的想法。”

眾人微微頷首，都在心里仔細(xì)整理著自己的想法。

蘇越頓了頓，向分析部的何經(jīng)理問(wèn)道：“何經(jīng)理，先說(shuō)一說(shuō)你們的市場(chǎng)分析情況吧，有核心數(shù)據(jù)支撐，咱們才有進(jìn)一步討論的基礎(chǔ)。”

被蘇越點(diǎn)名的何經(jīng)理看了看眾人，輕輕咳嗽了一聲。

這才說(shuō)道：“綜合這一個(gè)月市場(chǎng)部和情報(bào)部傳回來(lái)的資料，我們分析得出，目前美國(guó)金融市場(chǎng)，主要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，還是在于次級(jí)貸款的泛濫，以及房?jī)r(jià)崩盤下，房屋抵押貸款違約率的持續(xù)提高，進(jìn)而導(dǎo)致的各類衍生債券大規(guī)模違約。”

“這類打包的貸款衍生債券，許多被包裝成CDS合約，在全美各大金融機(jī)構(gòu)中流轉(zhuǎn)。”

“基本上，所有金融機(jī)構(gòu)，都參與其中。”

“經(jīng)過(guò)初步推算，目前全美CDS合約的標(biāo)的規(guī)模，已經(jīng)相當(dāng)于美國(guó)GDP的4倍左右，可謂是空前繁榮。”

“這些在各大金融機(jī)構(gòu)中流轉(zhuǎn)的CDS合約，盡管不是全部有違約風(fēng)險(xiǎn)。”

“但只要小部分，有違約風(fēng)險(xiǎn)，就足以將參與其中的投資銀行、保險(xiǎn)公司，以及債券發(fā)行機(jī)構(gòu)，全部卷入其中了。”

何經(jīng)理所謂的CDS，名叫信用違約互換，也叫信貸違約掉期。

是一種貸款違約保險(xiǎn)，也是目前全球交易最為廣泛的一種場(chǎng)外信用衍生品。

從某種意義上說(shuō)，CDS是一種價(jià)格浮動(dòng)的，可交易的保單，該保單對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)予以擔(dān)保。

這種合約，是在98年金融危機(jī)之后被創(chuàng)立，在此之后，CDS交易得到了快速的發(fā)展。信用違約互換的出現(xiàn)解決了信用風(fēng)險(xiǎn)的流動(dòng)性問(wèn)題，使得信用風(fēng)險(xiǎn)可以像市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一樣進(jìn)行交易，從而轉(zhuǎn)移擔(dān)保方風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也降低了企業(yè)發(fā)行債券的難度和成本。

“在整個(gè)危機(jī)根源發(fā)散之中。”

“作為房屋抵押貸款機(jī)構(gòu)和相關(guān)衍生債券發(fā)行機(jī)構(gòu)的房地美、房利美、美林投資銀行、以及眾多地方性房屋抵押貸款機(jī)構(gòu)，都參與比較深。”

“CDS合約投資中，雷曼兄弟參與很深，算是整個(gè)金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)間，最大的賣出方。”

“加利福尼亞州，住房抵押貸款機(jī)構(gòu)IndyMac銀行，危機(jī)已經(jīng)開始爆發(fā)，整個(gè)市場(chǎng)上出現(xiàn)了很不好的言論，我們估計(jì)，多半會(huì)發(fā)生當(dāng)初北巖銀行的擠兌效應(yīng)。”

“除了這些直接參與機(jī)構(gòu)以外。”

“目前，大規(guī)模持有‘次貸’以及‘房屋抵押貸款’衍生債券的對(duì)沖基金、平準(zhǔn)基金、共同基金、保險(xiǎn)公司等，都具有極高的風(fēng)險(xiǎn)。”

“通過(guò)綜合分析……”

“我們認(rèn)同董事長(zhǎng)您說(shuō)的‘次貸深化’，金融危機(jī)越來(lái)越嚴(yán)重的觀點(diǎn)。”

蘇越對(duì)何經(jīng)理的這番言論微微頷首，繼續(xù)問(wèn)道：“何經(jīng)理說(shuō)得很好，除了既定方針里，主力資金進(jìn)攻的WTI油期貨合約以外，在目前的美國(guó)金融市場(chǎng)中，各位覺得，適合咱們投資，或者說(shuō)投機(jī)的其它標(biāo)的，主要有哪些？”

“何經(jīng)理剛剛已經(jīng)點(diǎn)出了我們標(biāo)的選擇的思路。”陳雨荷接話道，“順著‘次貸’和‘房屋抵押貸款’延伸債券這條線，找準(zhǔn)其中參與的核心公司，在股市上進(jìn)行放空就可以了，關(guān)于債券市場(chǎng)……”

“買進(jìn)違約風(fēng)險(xiǎn)較高的CDS合約，同時(shí)賣出風(fēng)險(xiǎn)較高的‘房屋抵押衍生債券’合約。”帕特里克接過(guò)話說(shuō)道，“就像咱們公司在倫敦時(shí)的做法一樣，債券投資市場(chǎng)，董事長(zhǎng)如果放心的話，可以交由我來(lái)負(fù)責(zé)。”

CDS合約，是一種發(fā)生在兩個(gè)交易對(duì)手之間的衍生產(chǎn)品。

類似于針對(duì)債券違約的保險(xiǎn)。

CDS合約的購(gòu)買者通常向賣方付款，其中，包含在CDS合約內(nèi)的，購(gòu)買的某種債券如果違約，可從賣方獲得賠償。

當(dāng)然，在投資這方面的時(shí)候，需得避開風(fēng)險(xiǎn)很高，大概率不能履約的賣方機(jī)構(gòu)。

“好！”蘇越點(diǎn)了點(diǎn)頭，“債券投資方面，由帕特里克你來(lái)負(fù)責(zé)，CDS合約，避開雷曼兄弟、美林投資銀行、房地美、房利美等市場(chǎng)參與過(guò)深的賣出機(jī)構(gòu)，主要承接高盛、摩根等風(fēng)險(xiǎn)控制較好的機(jī)構(gòu)合約。”

“其CDS合約所覆蓋的貸款項(xiàng)目、貸款企業(yè)，主要尋找負(fù)債率過(guò)高，杠桿資金很高的傳統(tǒng)型企業(yè)。”

“房屋抵押貸款衍生債券交易方面……”

蘇越頓了頓，繼續(xù)說(shuō)道：“目前市場(chǎng)對(duì)這一塊，已經(jīng)有所警惕，市場(chǎng)上熱門的債券期貨合約，也多有下跌，與風(fēng)險(xiǎn)基本同步，放空的時(shí)候，需得注意一二，找準(zhǔn)違約風(fēng)險(xiǎn)較高的債券及債券發(fā)行機(jī)構(gòu)。”

“一句話，CDS合約交易，避開參與‘次貸’和CDS風(fēng)險(xiǎn)合約投資過(guò)深的機(jī)構(gòu)。”

“而債券，以及債券主力期貨合約，卻要趨近這些風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，著重放空這些風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券和相關(guān)債券主力期貨合約。”

帕特里克應(yīng)道：“董事長(zhǎng)放心，我會(huì)嚴(yán)格記住你的叮囑。”

“關(guān)于股市方面……”蘇越盯著陳雨荷，說(shuō)道，“今天何經(jīng)理材料中所涉及的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，其上市交易的股票，無(wú)論此時(shí)價(jià)格多少，都盡最大限度賣空，后面情況大概率會(huì)越來(lái)越糟糕，不管這些金融機(jī)構(gòu)，最終有沒有巨大的風(fēng)險(xiǎn)。”

“只要市場(chǎng)預(yù)期存在，那么股價(jià)就好不了。”

“我們賣空這些股票，大概率是能收割到豐厚利潤(rùn)的。”

“馬上就進(jìn)入七月份了，目前的市場(chǎng)，還算平靜，大家雖然在逐漸意識(shí)到危機(jī)，但并沒有往最壞的方向考慮。”

“這是我們行動(dòng)的最佳時(shí)機(jī)，要抓緊了。”

陳雨荷、帕特里克，以及各交易組長(zhǎng)，紛紛點(diǎn)了點(diǎn)頭，心里一片振奮、激動(dòng)，都在等著明天金融交易市場(chǎng)開盤之時(shí)。

“董事長(zhǎng)，道指、標(biāo)普、納指期指合約，需要放空嗎？”陳雨荷問(wèn)道。

蘇越想了想，說(shuō)道：“暫時(shí)不用，美股期指合約，是全球交易量最大的股票期貨合約，不缺流動(dòng)性，咱們沒必要提前入場(chǎng)，等等再說(shuō)，只要是放空相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)股，這些股票的賣空量是有限的。”

“咱們必須要先掌握住一部分市場(chǎng)籌碼，才能以時(shí)待變。”

“匯市呢？”帕特里克問(wèn)道，“華爾街的危機(jī)爆發(fā)，美指必然下行，這是一個(gè)確定性比較大的機(jī)會(huì)。”

“多線作戰(zhàn)，咱們忙不過(guò)來(lái)。”蘇越說(shuō)道，“還是先顧好我剛才說(shuō)的幾個(gè)方面吧！”

眾人點(diǎn)了點(diǎn)頭，不再說(shuō)話。

蘇越綜合了大家意見之后，留下何經(jīng)理、陳雨荷、帕特里克繼續(xù)討論了一陣，隨后定下各自的工作重心和投資目標(biāo)，這才徹底散去。

待一切部署完成。

蘇越又給倫敦戴娜·尤妮斯去了電話，讓她同步布局歐洲市場(chǎng)。

華爾街搗鼓出來(lái)的各類資產(chǎn)證券化，以及自認(rèn)為完美的CDS合約交易市場(chǎng)開拓之后，全球金融市場(chǎng)，都在效仿。

歐洲市場(chǎng)的情況，雖沒有華爾街嚴(yán)重，但也必然不輕。

倫敦分公司，可以利用的投資資金不少，再加上戴娜·尤妮斯杰出的投資能力，在蘇越已經(jīng)表明后續(xù)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，是可以做很多事情的。

這是一場(chǎng)擴(kuò)及全球的金融風(fēng)暴。

許多知名投資銀行、對(duì)沖基金、保險(xiǎn)公司、巨頭企業(yè)，都將在這場(chǎng)風(fēng)暴中，轟然倒下。

而蘇越，主要的目的，就是利用‘添越資本’集團(tuán)，龐大的現(xiàn)金流量，從這些倒塌的巨頭之中，攫取天量的利潤(rùn)，幫助‘添越資本’集團(tuán)，成長(zhǎng)為一家真正的金融巨頭，憑著資本的力量，主宰之后的時(shí)代。

第二天，紐約時(shí)間，6月30日，周一。

道指小幅高開，美林、雷曼兄弟、房地美、房利美股價(jià)一片正常，WTI原油與布倫特原油基本同步，均交投于133美元附近。

整個(gè)市場(chǎng)，一片平靜，似乎風(fēng)險(xiǎn)，真的已經(jīng)遠(yuǎn)去。

‘添越資本’集團(tuán)紐約分公司臨時(shí)辦公場(chǎng)地，幾十位交易員，已經(jīng)被劃分為了三組，一組負(fù)責(zé)建倉(cāng)WTI原油空單，一組負(fù)責(zé)放空股市中美林、雷曼兄弟、房地美、房利美、保險(xiǎn)公司美國(guó)國(guó)際集團(tuán)、共同基金RPF等公司股票，最后一組則負(fù)責(zé)債市風(fēng)險(xiǎn)債券期貨合約的賣空交易。

其中，債市交易負(fù)責(zé)人帕特里克。

在市場(chǎng)部和分析部幾位人員的陪同下，已經(jīng)開始拜訪高盛、摩根、美銀、紐銀等投行機(jī)構(gòu)，主動(dòng)買進(jìn)相關(guān)的CDS風(fēng)險(xiǎn)合約。