我的投資時(shí)代 715、氣死那幫龜孫兒

“截止昨日收盤，立夏基金在美股、港股市場(chǎng)共持有21家公司的股票，持倉(cāng)總市值為14.15億美元。”

劉海笑吟吟的按下手中的PPT控制器，會(huì)議室里的電子大屏幕中立刻出現(xiàn)了一張表格。

通過(guò)這張表格，可以清楚的看到立夏基金的詳細(xì)持倉(cāng)，包括每支股票的持倉(cāng)市值、占總股本比例等等數(shù)據(jù)。

蘋果400萬(wàn)股，持倉(cāng)市值2.66億美元，占總股本0.68；

谷歌63.06萬(wàn)股，持倉(cāng)市值2.38億美元，占總股本0.23；

企鵝4368萬(wàn)股，持倉(cāng)市值7億6440萬(wàn)港幣，折合9856萬(wàn)美元，占總股本2.6；

百度120萬(wàn)股，持倉(cāng)市值9204萬(wàn)美元，占總股本3.4；

亞馬遜300萬(wàn)股，持倉(cāng)市值8553萬(wàn)美元，占總股本0.6；

奈飛200萬(wàn)股，持倉(cāng)市值4076萬(wàn)美元，占總股本3.16；

前六大重倉(cāng)股，頭寸占比超過(guò)了基金所持有的全部股票頭寸的一半，達(dá)到了8.2億美元，另外近6億美元?jiǎng)t不等的分散在另外15支股票上，包括英偉達(dá)、Salesforce、萬(wàn)事達(dá)等等。

為照顧不懂中文的瑞奇，劉海開(kāi)始用英語(yǔ)給夏景行介紹起每支股票的情況。

“蘋果公司，我們從去年5月份開(kāi)始陸續(xù)建倉(cāng)，持倉(cāng)成本為45.62美元/股，目前一共獲利8000余萬(wàn)美元，是我們最大的重倉(cāng)股。”

劉海看著夏景行，眼里全是欽佩。

去年立夏基金通過(guò)投資中概股賺得盆滿缽滿后，夏景行授意他全部清倉(cāng)，把獲利所得全部砸向美國(guó)科技股。

起初他還有點(diǎn)不心甘，因?yàn)橹懈殴烧娴奶懔恕?p/> 網(wǎng)易一年漲幾十倍，盛大、新浪也是打著滾的往上漲，百度的股票更是捂盤惜售，一股難求……

在如此大好形勢(shì)之下，老板居然果斷選擇獲利退出，去買入股價(jià)跟蝸牛爬一樣的美國(guó)科技股，這令他十分想不通。

但到了今年，形勢(shì)逆轉(zhuǎn)，夏景行的先見(jiàn)之明得到了充分驗(yàn)證。

新浪、網(wǎng)易、搜狐、盛大等之前的大牛股徹底漲不動(dòng)了，不少投資中概股的對(duì)沖基金遭遇了大幅度回撤，只有立夏基金成功保住了勝利果實(shí)。

同時(shí)，立夏基金又趕上了美國(guó)科技股的這輪上漲。

其中，漲幅最大的莫過(guò)于谷歌，漲了足足四倍。

起初他們只投資了谷歌3000萬(wàn)美元，在去年又陸續(xù)加大了持倉(cāng)比重，只是利潤(rùn)暫時(shí)還沒(méi)有體現(xiàn)出來(lái)。

說(shuō)實(shí)話，他都有點(diǎn)想把利潤(rùn)兌現(xiàn)一部分了，因?yàn)楣雀璧氖兄狄言谇|美金左右徘徊了，看起來(lái)像是到了峰頂，暫時(shí)爬不動(dòng)了。

夏景行看著劉海放出來(lái)的蘋果股價(jià)走勢(shì)，從去年5月份到今年的8月份，蘋果的股價(jià)有些起伏不定，先是從30美元出頭漲到今年初的80多美元。

這個(gè)時(shí)候，立夏基金沒(méi)有選擇及時(shí)兌現(xiàn)一部分利潤(rùn)，主要是他根本記不住蘋果詳細(xì)到某年某月的股價(jià)走勢(shì)。

今年開(kāi)年后，蘋果股價(jià)一路下跌，從80多美元跌到堪堪50美元，接近腰斬。

在這個(gè)過(guò)程中，他們沒(méi)有選擇拋售，而是選擇了繼續(xù)加倉(cāng)。

加著加著，就加成了第一大持倉(cāng)股，占了立夏基金將近20倉(cāng)位。

總體來(lái)說(shuō)，投資蘋果還是賺了錢的，賬面浮盈絕對(duì)值高達(dá)八千多萬(wàn)美元，但投資成本達(dá)到了一點(diǎn)八億美金，算下來(lái)回報(bào)率并不高，還不到50。

這個(gè)成績(jī)，跟過(guò)去動(dòng)輒就幾倍的回報(bào)率完全沒(méi)法比。

即使股價(jià)漲幅還不錯(cuò)的谷歌，其股價(jià)去年就達(dá)到了400多美元，但在今年又跌回了300多美元，使得基金不僅沒(méi)賺錢，還回吐了不少利潤(rùn)。

最糟糕的當(dāng)屬亞馬遜，投資以來(lái)，跌跌不休，錢沒(méi)賺到，還虧了不少。

“我們從今年3月開(kāi)始建倉(cāng)亞馬遜，35.53美元/股持倉(cāng)成本，現(xiàn)在亞馬遜的股價(jià)是28.51美元，虧損達(dá)到了2100萬(wàn)美元。”

聽(tīng)劉海匯報(bào)到這，夏景行直撓頭，建倉(cāng)亞馬遜也是出自他的授意。

劉海帶著團(tuán)隊(duì)考察過(guò)后，不建議此時(shí)買入。

而他擔(dān)心錯(cuò)過(guò)了抄底亞馬遜的機(jī)會(huì)，如果等股價(jià)徹底起飛就晚了，于是他堅(jiān)持要?jiǎng)⒑?zhí)行買入指令。

本來(lái)他的意見(jiàn)是買入2億美元，經(jīng)劉海勸阻一番后，改為買入1億美元左右，不然的話，虧損可能就是四五千萬(wàn)美元了。

經(jīng)過(guò)這件事，夏景行也發(fā)現(xiàn)自己在炒股上面能依靠的東西越來(lái)越少了，除非是08年次貸危機(jī)這種記得特別清楚的重大金融事件，否則的話，其他時(shí)候的短線投資判斷，還真不一定比得上專業(yè)人士。

劉海介紹完前面幾支重倉(cāng)股的情況，終于說(shuō)到奈飛了。

對(duì)于這筆投資，劉海很是看不懂。

“Netflix”是由net（網(wǎng)絡(luò)）和“flicks”（電影）兩個(gè)詞組成，所以也有人把公司名翻譯為“網(wǎng)飛”。

劉海說(shuō)道：“奈飛雖然名字和網(wǎng)絡(luò)沾邊，但它的實(shí)際業(yè)務(wù)卻還是有傳統(tǒng)的一面，人們通過(guò)它的網(wǎng)站租賃光碟……

現(xiàn)在葫蘆視頻誕生了，還和好萊塢五巨頭達(dá)成了版權(quán)合作，人們以后不需要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)租賃光碟了，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)就可以在家觀看任何想看的電影、電視劇，甚至看綜藝節(jié)目、體育賽事也可以。

在你們宣布推出葫蘆視頻那天，奈飛的股價(jià)重挫超過(guò)10，對(duì)他們?cè)斐傻挠绊懀梢?jiàn)一斑。

我們到目前為止，在這筆投資上面都還是小幅虧損著的。

如果葫蘆視頻發(fā)展起來(lái)，第一個(gè)要倒下的就是奈飛。”

夏景行先點(diǎn)頭，隨即又搖頭。

“你的觀點(diǎn)非常正確，但有一個(gè)地方，還是看淺了。”

劉海笑了一下，沒(méi)說(shuō)什么，知道老板還有下文。

夏景行繼續(xù)道：“奈飛是第一家推出線上租賃影碟的公司，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、對(duì)如何解決行業(yè)痛點(diǎn)，還是有一定認(rèn)知水平的。

當(dāng)時(shí)，美國(guó)最大的DVD租賃商是百事達(dá)，這家巨頭在全美擁有9000家門店和6萬(wàn)名員工。

在面對(duì)這種大敵的情況下，他們能把那個(gè)小網(wǎng)站拉扯成一家上市公司，還盈利了，能力絕對(duì)是在水平之上的。”

劉海輕輕點(diǎn)頭，這話確實(shí)沒(méi)毛病。

奈飛是1997年成立的，2002年上市，盈利水平一年比一年好，如今市值達(dá)到了十余億美元。

無(wú)論怎么說(shuō)，這都是一個(gè)成功勵(lì)志的創(chuàng)業(yè)案例。

夏景行很清楚奈飛這家公司有多擅長(zhǎng)轉(zhuǎn)型，且創(chuàng)始人眼光也很超前。

“再說(shuō)說(shuō)他們的產(chǎn)品，在2000年奈飛便研發(fā)出可以按照會(huì)員喜好智能推薦影片的影庫(kù)系統(tǒng)。

在今年，奈飛為了完善自己的這套智能推薦系統(tǒng)，面向全球舉辦了一場(chǎng)算法大賽，對(duì)于能夠優(yōu)化自己系統(tǒng)的得獎(jiǎng)?wù)撸瑢@得奈飛頒發(fā)的100萬(wàn)美元獎(jiǎng)金。

這么大一筆獎(jiǎng)金，引得全世界的技術(shù)達(dá)人都來(lái)湊熱鬧了。

這背后折射出的，是奈飛對(duì)技術(shù)的重視，對(duì)用戶體驗(yàn)的重視。

面對(duì)這么一家公司，葫蘆視頻雖然先跑一步，但真的還不一定穩(wěn)操勝券。”

夏景行癟癟嘴，前世也是葫蘆視頻先成立，而且有新聞集團(tuán)、NBC環(huán)球這些巨頭撐腰，結(jié)果怎么著，還是被奈飛彎道超車。

這種公司，能簡(jiǎn)單得了嗎？

劉海點(diǎn)頭，“這倒也是，你這么一說(shuō)，我想起了前段時(shí)間調(diào)研奈飛的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)的幾個(gè)有趣的事。

在2000年的時(shí)候，奈飛曾嘗試通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)將電影送入家庭終端，但由于當(dāng)時(shí)帶寬限制，下載一部普通電影需要16個(gè)小時(shí)和10美元，因此無(wú)功而返。

此后，奈飛甚至還開(kāi)發(fā)了一種具有網(wǎng)絡(luò)傳輸功能的機(jī)頂盒，最終被創(chuàng)始人里德·哈斯延斯砍掉。”

夏景行點(diǎn)頭，這兄弟的計(jì)劃，也被陳天橋拿去搞過(guò)。

只是受眼下的技術(shù)限制，成本過(guò)于高昂，或者使用體驗(yàn)太差，這些計(jì)劃始終無(wú)法成功。

“景行，你說(shuō)奈飛創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)這么有創(chuàng)新意識(shí)和危機(jī)感，他們會(huì)不會(huì)已經(jīng)在暗地里開(kāi)發(fā)流媒體服務(wù)了？”

劉海的話提醒了夏景行，這個(gè)可能相當(dāng)大。

葫蘆視頻對(duì)奈飛的潛在威脅，哈斯廷斯他們不可能看不到。

“不管它，要是他們推出流媒體服務(wù)了，看情況可以再買點(diǎn)奈飛股票，反正我特么在葫蘆視頻的占股還不到7，說(shuō)不定奈飛獲得這場(chǎng)勝利還好點(diǎn)。”

說(shuō)著說(shuō)著，夏景行自己都笑了，他兩頭下注，怎么都不會(huì)輸，到時(shí)候氣死雷石東那幫龜孫兒。