我的投資時代 1171、誰才是真正的一哥

“我們團隊在標普500指數(shù)1400點的位置上賣空了10萬張12月期貨遠期合約，在共計動用70億美元交易保證金的基礎(chǔ)上，形成了350億美元的空頭頭寸?！?p/> “截止昨日收盤，標普500指數(shù)已經(jīng)跌到了1185.87點，我們累計浮盈214.13點。”

“標普指數(shù)一個點波動盈虧250美元，乘以214.13點，再乘以10萬張期貨合約數(shù)量，所以我們累計浮盈53.5325億美元……”

劉海匯報完畢以后，江平又走上臺，同樣用PPT介紹了一下過去大半年時間里，遠景資本在股票指數(shù)及衍生品上面的投資斬獲。

除了在標普500指數(shù)上浮盈了五十多億美元外，做空納斯達克指數(shù)和道瓊斯指數(shù)同樣也結(jié)出了累累碩果，加起來浮盈超過六十億美元。

“在納斯達克指數(shù)2602.68點的位置上賣空了6.7238萬張期貨遠期合約，在動用35億美元交易保證金的基礎(chǔ)上，形成了175億美元空頭頭寸。”

“截止昨日收盤，納斯達克指數(shù)已經(jīng)跌到了2107.61點，我們累計浮盈495.07點?！?p/> “納指期貨一個點波動盈虧100美元，乘以495.07點，再乘以合約數(shù)量6.7238萬，結(jié)果是浮盈33.2875億美元?！?p/> “在道瓊斯指數(shù)12800.18點的位置上賣空了13.6717萬張中型期貨合約，也在動用35億美元交易保證金的基礎(chǔ)上，形成了175億美元空頭頭寸。”

“截止昨日收盤，道瓊斯指數(shù)已經(jīng)跌到了10825.17點，我們累計浮盈1975.01點。”

“中型道指期貨一個點波動盈虧10美元，乘以1975.01點，再乘以合約數(shù)量13.6717萬，結(jié)果是浮盈27.0017億美元。”

看著屏幕中的一組組交易圖表，高管們?nèi)急牬罅搜劬Α?p/> 他們本以為威廉·劉已經(jīng)夠牛逼了,結(jié)果還有一個更牛逼的大神彼得·江才剛剛登場。

江平團隊投入140億美元去做空三大股指期貨,共計浮盈113億余美元。

劉海同樣投入140億美元去做空金融公司正股，一共獲利還不到96億美元。

從回報率來講,無疑是江平團隊更勝一籌。

不過三大股指期貨由于都是買的12個月的遠期合約，要等到明年1月份以后，才會陸續(xù)進行交割。

而劉海團隊已經(jīng)落袋為安了，投資不會再起什么波瀾了。

所以股指期貨上面的盈利,暫且只能稱之為浮盈。

接著,江平又介紹和展示了200億美元本金中，其他60億美元資金的投資情況。

那60億美元分別投入了三大股指ETF基金，以及ETF基金的看跌期權(quán)、VIX恐慌指數(shù)等金融衍生品。

股指，即股票指數(shù)由于不是股票,其本身無法在市場上直接交易,市場參與者只能通過買賣“復(fù)制和跟蹤三大股指漲跌的ETF基金”來進行獲利，或者選擇交易股指期貨，又或者選擇交易“以ETF基金為標的”的期權(quán)。

比如說，復(fù)制標普500指數(shù)漲跌的最大ETF基金名叫SPY。

SPY于1993年就在紐交所上市了,類似一只股票，同時又兼顧基金的特點。

投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時,又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ETF份額。

所以,ETF基金又被稱作交易型開放式指數(shù)基金，或者交易所交易基金。

賣空SPY的話，也是借入股票賣出,或者叫借入“份額”賣出更準確一點。

跟做空個股的正股大同小異,只是名稱稍微不一樣。

此外,SPY這個ETF基金還有一個對應(yīng)的期權(quán)市場，名叫SPX，里面可以交易看漲期權(quán)和看跌期權(quán),是買入方還是賣出方,都可以供投資者自由選擇。

相當(dāng)于就是一個撮合交易的賭場,賭具就是SPY這個ETF基金。

而SPY的賭具,就是標普500指數(shù)。

相當(dāng)于是一個交易品種錨定另外一個交易品種。

此外，還有反向ETF基金，即做空ETF基金的存在。

假如標普500指數(shù)當(dāng)天上漲1，反向ETF基金就下跌1。

并且還有杠桿加倍的反向ETF,如標普500指數(shù)當(dāng)天上漲1，兩倍和三倍杠桿的反向ETF基金則在當(dāng)天下跌2、3。

最高杠桿也就三倍了，同時市場里還有正向三倍做多ETF基金。

美國作為金融發(fā)達國家，金融創(chuàng)新（賭博游戲）層出不窮，哪怕只是一個股票指數(shù)，也能被玩出花來。

VIX恐慌指數(shù)，又名芝加哥期權(quán)交易所波動率，同樣有自己對應(yīng)的金融衍生品，比如期貨、期權(quán)、ETF等等。

其中細分出來的沒一個交易品種，都可以做多或者做空。

跟隨著江平的介紹,眾人一起了解了一下這些金融衍生品的投資和收益情況。

60億美元的本金，目前共計做出了146億美元的浮盈。

跟劉海團隊的情況差不多,江平團隊投入金融衍生品的資金，其獲得的回報率要遠遠超過做空正股、期貨這些傳統(tǒng)保守的投資方式。

這是因為金融衍生品設(shè)計更為復(fù)雜，風(fēng)險和收益同樣成正比。

稍微一不小心,60億美元本金就會徹底灰飛煙滅。

同樣的，在短期內(nèi)，這些高風(fēng)險投資也可以做到幾倍的收益率。

當(dāng)江平介紹完以后,夏景行滿意的點了點頭。

毫無疑問，江平的投資水平和操盤經(jīng)驗都要強于劉海。

所以，夏景行把最重要，也最復(fù)雜和困難的投資交給了江平。

江平也沒有辜負他的期望，只用了半年多時間，就以200億美元本金創(chuàng)造了將近260億美元的浮盈。

夏景行笑瞇瞇的點評道：“非常不錯！我記得幾個月前還浮虧五六十億美元，這么快就反敗為勝了?！?p/> 江平十分謙虛的說道：“如果沒有公司準備的壓艙石基金和龐大的交易保證金，我們別說反敗為勝了，可能早就爆倉了。

從年初到現(xiàn)在的九月底，美股經(jīng)歷了至少三次大的反彈，以及一兩周一次的小反彈。

一般的小型做空機構(gòu)很難支撐這種反復(fù)震蕩！”

夏景行哈哈大笑起來，“彼得，你太謙虛了，你和團隊對于風(fēng)險的控制、倉位的把控，都是做到十分到位的。

如果你圍繞三大股指建立一兩千億美元的空頭頭寸，可能現(xiàn)在我們所有人都去天臺吹風(fēng)了。”

江平淡淡一笑，表現(xiàn)的很是云淡風(fēng)輕。

其他高管則在心中暗自點頭，表示認可夏景行的這番話。

雖然老板總覽全局，對大勢判斷的相當(dāng)精準，但下面要是執(zhí)行不力的話，一樣會竹籃打水一場空，甚至嚴重點破產(chǎn)都有可能。

在金融史上，就發(fā)生過交易員輸紅了眼坑死公司的事情。

一方面有內(nèi)控做得不夠嚴謹、不夠好的原因，另外一方面也有交易員身上的職責(zé)太過重大的原因。

畢竟真正敲出數(shù)百上千億交易指令的人是交易員，而不是老板。

看到了江平交出的成績單，不少高管都扭頭去看了劉海一眼。

他們很好奇劉海此刻的心情。

紐約辦公室一直沒有MD董事總經(jīng)理，劉海和江平、亞伯都是ED執(zhí)行董事。

也就是說，統(tǒng)領(lǐng)對沖基金部門的一哥還未誕生。

現(xiàn)在江平團隊的業(yè)績似乎還要領(lǐng)先劉海團隊一籌，那么一哥之位，該歸誰呢？

看到江平團隊取得如此輝煌的戰(zhàn)績，劉海完全沒有嫉妒和眼紅，一直笑呵呵的在鼓掌。

夏景行也留心了一下劉海臉上的細微表情，心中頓時放心了不少。

嫉妒賢能，那肯定是要不得的。

大家各司其職，各負責(zé)一塊業(yè)務(wù)，可以有良性競爭，但絕不能玩什么使絆子、出陰招。